Situado al fondo del Simadalsfjorden, uno de los brazos más internos de Hardagerfjord, Eidfjord es un pequeño municipio de cuasi un millar de habitantes rodeado de una naturaleza fascinante. Se asienta en los límites del Parque Nacional de Hardangervidda, la mayor reserva natural del país. En los alrededores de Eidfjord se ubican valles de una gran belleza, espectaculares cascadas como la de Voringsfossen o Skytjefossen o impresionantes glaciares como el de Hardangerjøkulen. Tales reclamos naturales atraen cada año a los amantes de la naturaleza y los deportes al aire libre.
La agricultura es de gran importancia en Eidfjord, aunque el área cultivada solo ocupa un 1% del del municipio. Se explota igualmente el ganado, especialmente la cría de ovejas. Otras actividades destacadas son la pesca con redes en las montañas, la recolección de bayas y la caza de renos salvajes.

En la última década Eidfjord se ha convertido en un popular destino turístico. Especialmente para los barcos de cruceros que llegan hasta su puerto atravesando el Hardangerfjord. En los alrededores de Eidfjord se sitúa la planta hidroeléctrica de Sima, una de las más grandes de Europa. Debido a la exitencia de numesas cascadas, en el pueblo se han creado cinco plantas de energía, convirtiéndolo en el tercer municipio de Noruega en producción energética.